金融創(chuàng)新改革迎來戰(zhàn)略機遇期
時間：2012-04-23 08:47:53
來源：中評社
繼3月28日溫家寶總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)之后，日前，深圳市又推出今年系列重大金融創(chuàng)新措施，而且這些重大金融創(chuàng)新已獲國家層面支持，待政策正式批覆后即可正式啟動。上海金融報發(fā)表中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授王勇文章指出，由此，溫州和深圳“競速”金融創(chuàng)新，中國將迎來金融創(chuàng)新與改革新的戰(zhàn)略機遇期。
中國金融改革旨在加快轉(zhuǎn)型和升級中國金融改革的重要戰(zhàn)略機遇期因為四年前那場金融危機以及近兩年爆發(fā)的歐美主權(quán)債務(wù)危機而提前到來。而這輪金融改革重在促使金融服務(wù)實體經(jīng)濟，避免實體經(jīng)濟“空心化”。無論是金融危機還是歐美主權(quán)債務(wù)危機，究其發(fā)生的根本原因，就是虛擬資本過度膨脹，金融脫離實體經(jīng)濟而運行，產(chǎn)業(yè)空心化特別是制造業(yè)空心化現(xiàn)象突出，這必然會造成金融業(yè)成長在“無源之水無本之木”的尷尬環(huán)境中。那么，我們吸取歐美國家治理經(jīng)濟金融方面的經(jīng)驗教訓(xùn)，通過金融改革，促使金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，避免實體經(jīng)濟“空心化”。
去年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，中國制造業(yè)持續(xù)不景氣，盡管規(guī)模以上企業(yè)基本維持正常經(jīng)營，但以私營企業(yè)為主體的廣大中小企業(yè)卻普遍陷入生存的困境。2011年，中國除了金融、石油、煙草經(jīng)營效益可觀外，最能代表中國實體經(jīng)濟的制造業(yè)卻呈現(xiàn)出連續(xù)下滑的態(tài)勢。匯豐制造業(yè)PMI指數(shù)在去年12月為48.7，連續(xù)兩個月保持在50以下；整個四季度PMI平均創(chuàng)下2009年一季度以來的新低。所以，在今年年初召開的全國金融工作會議上，溫家寶總理指出，中國金融領(lǐng)域還存在一些突出問題和潛在風(fēng)險。金融機構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險管理仍存在不少問題，農(nóng)村金融和中小金融機構(gòu)發(fā)展相對滯后，金融監(jiān)管能力有待提升，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合還不夠緊密，對實體經(jīng)濟的支持還不夠及時有力。為此，要加快金融改革力度，加快金融轉(zhuǎn)型升級，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實體經(jīng)濟這一堅實基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，有效解決實體經(jīng)濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。
文章分析，溫州金融綜合改革試驗鐵肩擔重任3月28日，溫家寶總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。這是政府針對如何充分發(fā)揮溫州民間資金和民間金融的作用，加強對溫州實體經(jīng)濟特別是對小微企業(yè)的發(fā)展給予重要支持所作出的重要政策部署。30年前，溫州人以其獨有的開拓精神和十一屆三中全會以來的政策，讓他們通過大膽試驗，積極探索，快速發(fā)展和壯大起來，從而創(chuàng)立了名聞天下的“溫州模式”，即通過以家庭工業(yè)和專業(yè)化市場的方式發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，從而形成小商品、大市場的發(fā)展格局。進入新世紀以后，“溫州模式”也與時俱進，呈現(xiàn)出資本流動跨區(qū)域化、家族企業(yè)現(xiàn)代化、企業(yè)發(fā)展國際化以及經(jīng)濟發(fā)展自律化的新特點。那么，以現(xiàn)代銀行業(yè)為主的正規(guī)金融，和以合會、集資、民間借貸為主的傳統(tǒng)資金市場二元并存的結(jié)構(gòu)，也構(gòu)成了溫州金融30多年改革創(chuàng)新的一大特色。
在當前中國金融改革走向縱深的背景下，溫州金融綜合改革試驗，既可以解決中小企業(yè)融資難，又可以引導(dǎo)溫州民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。同時，溫州金融綜合改革試驗區(qū)的批準，使直接金融交易和間接金融交易都可以在政策指導(dǎo)下試驗運作。諸如鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行；引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機構(gòu)；鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設(shè)立小企業(yè)信貸專營機構(gòu)；支持金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)；支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)；建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心；依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易；推動更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過債券市場融資等等，這既可以為溫州中小企業(yè)融資解決多方面的快捷高效交易平臺，又可以為溫州的民間資金找到正當而且合理的出路，引導(dǎo)民間資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，進而可以重建民間信用，完成溫州經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)升級換代重任。一旦溫州金融綜合改革試驗取得成功，可以對全國的金融改革帶來示范效應(yīng)，“溫州金融模式”之花會在全國金融領(lǐng)域綻放。
深圳金融創(chuàng)新將金融改革引向深入4月12日，深圳市政府常務(wù)會議研究通過《關(guān)于加強改善金融服務(wù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，以強化金融扶持功能，支持實體經(jīng)濟外溢發(fā)展。根據(jù)《意見》，推進前海金融創(chuàng)新，積極探索構(gòu)建更具國際競爭力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，將是未來的一項重點工作，其中包括推進前海股權(quán)交易所建設(shè)，加快深港跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點等內(nèi)容。尤其是加快深港跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點，可謂是深圳金融創(chuàng)新的突出特點之一。因為“深港合作”與“跨境流動”，這與“前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)”擁有強烈的跨境資本業(yè)務(wù)擴張需求有直接關(guān)聯(lián)，為此《意見》提出加快推進深港銀行跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點，利用香港低成本人民幣資金支持前海開發(fā)開放和重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并爭取更多前海地區(qū)企業(yè)和金融機構(gòu)在香港發(fā)行人民幣債券等。而且，深圳計劃今年跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算量不低于3600億元，繼續(xù)保持全國前列。為此，《意見》提出，深圳將豐富金融服務(wù)市場主體，進一步完善人民幣跨境結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，支持跨國企業(yè)在前海設(shè)立全球結(jié)算中心。
可以說，深圳推出重大金融創(chuàng)新措施，其主要目標之一，就是通過引導(dǎo)和支持股權(quán)投資基金發(fā)展，促進科技和金融有效結(jié)合，推進在前海開展場外交易市場發(fā)展、金融業(yè)綜合經(jīng)營、資本項目開放和利率匯率形成機制市場化等金融體制機制改革和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，進一步提升實體產(chǎn)業(yè)利用金融資源的質(zhì)量和方式，增強實體產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。由此我們可以看到，金融創(chuàng)新本身就是金融改革的有效組成部分。如果深圳的金融創(chuàng)新政策能夠盡快出臺并落實，不僅會對深圳以及廣東省的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級都將產(chǎn)生極大的影響，而且，“深圳金融創(chuàng)新模式”之花也會在全國金融領(lǐng)域尤其是在沿海地區(qū)金融改革中盛開。
