亚洲三级色|麻豆激情在线|久久一级精品视频|天天躁日日躁性色aⅴ电影|美女热舞19禁深夜福利视频

以傳播城市化專業(yè)知識(shí)為己任
2025年07月19日
星期六
設(shè)為首頁 | 加入收藏
關(guān)于修改《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的決定
時(shí)間:2012-06-04 09:25:14  來源:中國政府網(wǎng) 

關(guān)于修改《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的決定

 

一、第二條第二款修改為:“發(fā)行人、證券公司和投資者參與證券發(fā)行,還應(yīng)當(dāng)遵守中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))有關(guān)證券發(fā)行的其他規(guī)定,以及證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。證券公司承銷證券,還應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)保薦制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī)定。”

二、第五條修改為:“首次公開發(fā)行股票,可以通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格,也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格,發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行公告中說明本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià),應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

“詢價(jià)對(duì)象是指符合本辦法規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷商自主推薦的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者,以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資者。

“主承銷商自主推薦詢價(jià)對(duì)象,應(yīng)當(dāng)按照本辦法和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的規(guī)定,制定明確的推薦原則和標(biāo)準(zhǔn),建立透明的推薦決策機(jī)制,并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。自主推薦的詢價(jià)對(duì)象包括具有較高定價(jià)能力和長期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者和投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富的個(gè)人投資者。”

三、第七條修改為:“機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

(一)依法設(shè)立,最近12個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰;

(二)依法可以進(jìn)行股票投資;

(三)信用記錄良好,具有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員;

(四)具有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行,風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

(五)按照本辦法的規(guī)定被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的,自去除之日起已滿12個(gè)月。

“個(gè)人投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)具備5年以上投資經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)的研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。主承銷商應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照既定的推薦原則、標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行推薦。”

四、第九條修改為:“主承銷商可以在刊登招股意向書后向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對(duì)象不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容,但中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。”

五、第十三條修改為:“招股說明書(申報(bào)稿)預(yù)先披露后,發(fā)行人和主承銷商可向特定詢價(jià)對(duì)象以非公開方式進(jìn)行初步溝通,征詢價(jià)格意向,預(yù)估發(fā)行價(jià)格區(qū)間,也可通過其他合理方式預(yù)估發(fā)行價(jià)格區(qū)間。

“初步溝通不得采用公開或變相公開方式進(jìn)行,不得向詢價(jià)對(duì)象提供除預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息。”

六、第十四條修改為:“采用詢價(jià)方式定價(jià)的,發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果直接確定發(fā)行價(jià)格,也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間,在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。”

七、增加一條,作為第十五條:“首次公開發(fā)行股票招股意向書刊登后,發(fā)行人及其主承銷商可以向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià),并通過互聯(lián)網(wǎng)等方式向公眾投資者進(jìn)行推介。

“發(fā)行人及其主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí),向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)當(dāng)與向詢價(jià)對(duì)象提供的信息保持一致。”

八、增加一條,作為第十六條:“發(fā)行人及其主承銷商在推介過程中不得夸大宣傳,或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者,不得干擾詢價(jià)對(duì)象正常報(bào)價(jià)和申購,不得披露除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;推介資料不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

“承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、詢價(jià)、定價(jià)過程中的相關(guān)資料并存檔備查,包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場錄音等,如實(shí)、全面反映詢價(jià)、定價(jià)過程。”

九、第十五條改為第十七條,修改為:“采用詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的,詢價(jià)對(duì)象可以自主決定是否參與初步詢價(jià),詢價(jià)對(duì)象申請(qǐng)參與初步詢價(jià)的,主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。未參與初步詢價(jià)或者參與初步詢價(jià)但未有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象,不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。”

十、第十七條改為第十九條,修改為:“主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。

“與發(fā)行人或其主承銷商具有實(shí)際控制關(guān)系的詢價(jià)對(duì)象的自營賬戶,不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售,可以參與網(wǎng)上發(fā)行。”

十一、刪除第二十一條。

十二、增加一條,作為第二十二條:“發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格,或采用詢價(jià)以外其他合法可行方式確定發(fā)行價(jià)格的,應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中詳細(xì)說明定價(jià)方式,并在發(fā)行方案報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)備案后刊登招股意向書。”

十三、第二十四條改為第二十五條,修改為:“發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票。發(fā)行人及其主承銷商向詢價(jià)對(duì)象配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股(簡稱為本次發(fā)行)總量的50%

“詢價(jià)對(duì)象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限。”

十四、第二十五條改為第二十六條,修改為:“股票配售對(duì)象限于下列類別:

(一)經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金;

(二)全國社會(huì)保障基金;

(三)證券公司證券自營賬戶;

(四)經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃;

(五)信托投資公司證券自營賬戶;

(六)信托投資公司設(shè)立并已向相關(guān)監(jiān)管部門履行報(bào)告程序的集合信托計(jì)劃;

(七)財(cái)務(wù)公司證券自營賬戶;

(八)經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶;

(九)合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶;

(十)在相關(guān)監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金;

(十一)主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶和自主推薦個(gè)人投資者的證券投資賬戶;

(十二)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券投資產(chǎn)品。

“機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場價(jià)差為目的申購新股的,相關(guān)證券投資賬戶不得作為股票配售對(duì)象。”

十五、第二十九條改為第三十條,修改為:“主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)詢價(jià)對(duì)象和股票配售對(duì)象的登記備案情況進(jìn)行核查,對(duì)有下列情形之一的詢價(jià)對(duì)象不得配售股票:

(一)采用詢價(jià)方式定價(jià)但未參與初步詢價(jià);

(二)詢價(jià)對(duì)象或者股票配售對(duì)象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記的不一致;

(三)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)價(jià)或者足額劃撥申購資金;

(四)有證據(jù)表明在詢價(jià)過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形。”

十六、第三十一條改為第三十二條,修改為:“首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制,根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

“網(wǎng)上申購不足時(shí),可以向網(wǎng)下回?fù)苡删W(wǎng)下投資者申購,仍然申購不足的,可以由承銷團(tuán)推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購。

網(wǎng)下中簽率為網(wǎng)上中簽率的24倍時(shí),發(fā)行人和承銷商應(yīng)將本次發(fā)售股份中的10%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽?/span>4倍以上的應(yīng)將本次發(fā)售股份中的20%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)堋!?/span>

十七、第四十九條改為第五十條,修改為:“公開發(fā)行證券的,主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告,總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及證券上市后的表現(xiàn),并提供下列文件:

(一)募集說明書單行本;

(二)承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議;

(三)律師見證意見;

(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告;

(五)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。”

十八、第五十二條改為第五十三條,修改為:“首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書前,發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開方式或變相公開方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動(dòng),也不得通過其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。

“發(fā)行人和承銷商在發(fā)行過程中披露的信息,應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得片面夸大優(yōu)勢,淡化風(fēng)險(xiǎn),美化形象,誤導(dǎo)投資者,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”

十九、第五十六條改為第五十七條,修改為:“發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)公告發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率及發(fā)行市盈率的計(jì)算方法。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行價(jià)格指標(biāo)。”

二十、第六十條、第六十一條合并為第六十一條,修改為:“發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、詢價(jià)對(duì)象及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定,中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其整改,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,可以采取監(jiān)管談話、重點(diǎn)關(guān)注、出示警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、市場禁入等監(jiān)管措施,并記入誠信檔案;依法應(yīng)予行政處罰的,依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機(jī)關(guān),追究其刑事責(zé)任。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自律規(guī)則對(duì)有關(guān)單位和個(gè)人采取自律懲戒措施。”

二十一、第六十二條修改為:“證券公司有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)可以自確認(rèn)之日起責(zé)令其暫停36個(gè)月證券承銷業(yè)務(wù):

(一)承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券的;

(二)在承銷過程中,進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng),以不正當(dāng)手段誘使他人報(bào)價(jià)或申購股票,或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,情節(jié)嚴(yán)重的;

(三)以自有資金或者變相通過自有資金參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售,或者唆使他人報(bào)高價(jià),限制報(bào)低價(jià),嚴(yán)重干擾正常報(bào)價(jià)秩序的。”

二十二、第六十三條修改為:“證券公司有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重自確認(rèn)之日起責(zé)令其暫停312個(gè)月證券承銷業(yè)務(wù):

(一)提前泄露證券發(fā)行信息;

(二)以不正當(dāng)競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù);

(三)向詢價(jià)對(duì)象提供除招股說明書(招股意向書)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;

(四)在承銷過程中的實(shí)際操作與報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)的發(fā)行方案不一致;

(五)違反相關(guān)規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價(jià)值研究報(bào)告;

(六)違反規(guī)定直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;

(七)向推薦的詢價(jià)對(duì)象輸送利益。”

二十三、第六十四條修改為:“發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其整改,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員視情節(jié)輕重采取監(jiān)管談話、重點(diǎn)關(guān)注、出示警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、市場禁入等監(jiān)管措施,并記入誠信檔案:

(一)向詢價(jià)對(duì)象提供除招股說明書(招股意向書)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;

(二)違反規(guī)定直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;

(三)在發(fā)行人股票上市前,進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng),以不正當(dāng)手段誘使他人報(bào)價(jià)或申購股票,或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,情節(jié)嚴(yán)重的;

(四)唆使他人報(bào)高價(jià),限制報(bào)低價(jià),嚴(yán)重干擾正常報(bào)價(jià)秩序。”

二十四、刪除第六十六條。

本決定自2012518日起施行。

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改并對(duì)條款順序作相應(yīng)調(diào)整,重新公布。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券發(fā)行與承銷管理辦法

 

2006911日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第189次主席辦公會(huì)議審議通過,根據(jù)2012518日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》修訂)

 

第一章   

 

第一條  為了規(guī)范證券發(fā)行與承銷行為,保護(hù)投資者的合法權(quán)益,根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》,制定本辦法。

第二條  發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券(以下統(tǒng)稱證券)、證券公司在境內(nèi)承銷證券,以及投資者認(rèn)購境內(nèi)發(fā)行的證券,適用本辦法。

發(fā)行人、證券公司和投資者參與證券發(fā)行,還應(yīng)當(dāng)遵守中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))有關(guān)證券發(fā)行的其他規(guī)定,以及證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。證券公司承銷證券,還應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)保薦制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī)定。

第三條  為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范,嚴(yán)格履行法定職責(zé),對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

第四條  中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券發(fā)行和承銷行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

 

第二章  詢價(jià)與定價(jià)

 

第五條  首次公開發(fā)行股票,可以通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格,也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格,發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行公告中說明本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià),應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

詢價(jià)對(duì)象是指符合本辦法規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷商自主推薦的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者,以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資者。

主承銷商自主推薦詢價(jià)對(duì)象,應(yīng)當(dāng)按照本辦法和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的規(guī)定,制定明確的推薦原則和標(biāo)準(zhǔn),建立透明的推薦決策機(jī)制,并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。自主推薦的詢價(jià)對(duì)象包括具有較高定價(jià)能力和長期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者和投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富的個(gè)人投資者。

第六條  詢價(jià)對(duì)象及其管理的證券投資產(chǎn)品(以下稱股票配售對(duì)象)應(yīng)當(dāng)在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案,接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。

第七條  機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

(一)依法設(shè)立,最近12個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰;

(二)依法可以進(jìn)行股票投資;

(三)信用記錄良好,具有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員;

(四)具有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行,風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

(五)按照本辦法的規(guī)定被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的,自去除之日起已滿12個(gè)月。

個(gè)人投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)具備5年以上投資經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)的研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。主承銷商應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照既定的推薦原則、標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行推薦。

第八條  下列機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象除應(yīng)當(dāng)符合第七條規(guī)定的條件外,還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

(一)證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營證券自營或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);

(二)信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年,注冊(cè)資本不低于4億元,最近12個(gè)月有活躍的證券市場投資記錄;

(三)財(cái)務(wù)公司成立兩年以上,注冊(cè)資本不低于3億元,最近12個(gè)月有活躍的證券市場投資記錄。

第九條  主承銷商可以在刊登招股意向書后向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對(duì)象不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容,但中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第十條  投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨(dú)立撰寫并署名,承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。出具投資價(jià)值研究報(bào)告的承銷商應(yīng)當(dāng)建立完善的投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量控制制度,撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告的人員應(yīng)當(dāng)遵守證券公司內(nèi)部控制制度。

第十一條  撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:

(一)獨(dú)立、審慎、客觀;

(二)引用的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、權(quán)威并須注明來源;

(三)對(duì)發(fā)行人所在行業(yè)的評(píng)估具有一致性和連貫性;

(四)無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第十二條  投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析,至少包括下列內(nèi)容:

(一)發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策,發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位;

(二)發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析;

(三)發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析;

(四)發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析;

(五)發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價(jià)值比較;

(六)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、股票市場走勢以及其他對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值有重要影響的因素。

投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)在上述分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用行業(yè)公認(rèn)的估值方法對(duì)發(fā)行人股票的合理投資價(jià)值進(jìn)行預(yù)測。

第十三條  招股說明書(申報(bào)稿)預(yù)先披露后,發(fā)行人和主承銷商可向特定詢價(jià)對(duì)象以非公開方式進(jìn)行初步溝通,征詢價(jià)格意向,預(yù)估發(fā)行價(jià)格區(qū)間,也可通過其他合理方式預(yù)估發(fā)行價(jià)格區(qū)間。

初步溝通不得采用公開或變相公開方式進(jìn)行,不得向詢價(jià)對(duì)象提供除預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息。

第十四條  采用詢價(jià)方式定價(jià)的,發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果直接確定發(fā)行價(jià)格,也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間,在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。

第十五條  首次公開發(fā)行股票招股意向書刊登后,發(fā)行人及其主承銷商可以向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià),并通過互聯(lián)網(wǎng)等方式向公眾投資者進(jìn)行推介。

發(fā)行人及其主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí),向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)當(dāng)與向詢價(jià)對(duì)象提供的信息保持一致。

第十六條  發(fā)行人及其主承銷商在推介過程中不得夸大宣傳,或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者,不得干擾詢價(jià)對(duì)象正常報(bào)價(jià)和申購,不得披露除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;推介資料不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、詢價(jià)、定價(jià)過程中的相關(guān)資料并存檔備查,包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場錄音等,如實(shí)、全面反映詢價(jià)、定價(jià)過程。

第十七條  采用詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的,詢價(jià)對(duì)象可以自主決定是否參與初步詢價(jià),詢價(jià)對(duì)象申請(qǐng)參與初步詢價(jià)的,主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。未參與初步詢價(jià)或者參與初步詢價(jià)但未有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象,不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。

第十八條  詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià),不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低或抬高價(jià)格。

第十九條  主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。

與發(fā)行人或其主承銷商具有實(shí)際控制關(guān)系的詢價(jià)對(duì)象的自營賬戶,不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售,可以參與網(wǎng)上發(fā)行。

第二十條  發(fā)行人及其主承銷商在發(fā)行價(jià)格區(qū)間和發(fā)行價(jià)格確定后,應(yīng)當(dāng)分別報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案,并予以公告。

第二十一條  詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié),并就其是否持續(xù)符合本辦法規(guī)定的條件以及是否遵守本辦法對(duì)詢價(jià)對(duì)象的監(jiān)管要求進(jìn)行說明。總結(jié)報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

第二十二條  發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格,或采用詢價(jià)以外其他合法可行方式確定發(fā)行價(jià)格的,應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中詳細(xì)說明定價(jià)方式,并在發(fā)行方案報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)備案后刊登招股意向書。

 

第三章  證券發(fā)售

 

第二十三條  首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議,并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例,以及持有期限制等。

第二十四條  戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià),并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月,持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

第二十五條  發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票。發(fā)行人及其主承銷商向詢價(jià)對(duì)象配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股(簡稱為本次發(fā)行)總量的50%

詢價(jià)對(duì)象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限。

第二十六條  股票配售對(duì)象限于下列類別:

(一)經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金;

(二)全國社會(huì)保障基金;

(三)證券公司證券自營賬戶;

(四)經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃;

(五)信托投資公司證券自營賬戶;

(六)信托投資公司設(shè)立并已向相關(guān)監(jiān)管部門履行報(bào)告程序的集合信托計(jì)劃;

(七)財(cái)務(wù)公司證券自營賬戶;

(八)經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶;

(九)合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶;

(十)在相關(guān)監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金;

(十一)主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶和自主推薦個(gè)人投資者的證券投資賬戶;

(十二)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券投資產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場價(jià)差為目的申購新股的,相關(guān)證券投資賬戶不得作為股票配售對(duì)象。

第二十七條  詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)為其管理的股票配售對(duì)象分別指定資金賬戶和證券賬戶,專門用于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。指定賬戶應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記備案。

第二十八條  股票配售對(duì)象參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售應(yīng)當(dāng)全額繳付申購資金,單一指定證券賬戶的累計(jì)申購數(shù)量不得超過本次向詢價(jià)對(duì)象配售的股票總量。

第二十九條  發(fā)行人及其主承銷商通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格的,當(dāng)發(fā)行價(jià)格以上的有效申購總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時(shí),應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行價(jià)格以上的全部有效申購進(jìn)行同比例配售。

第三十條  主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)詢價(jià)對(duì)象和股票配售對(duì)象的登記備案情況進(jìn)行核查,對(duì)有下列情形之一的詢價(jià)對(duì)象不得配售股票:

(一)采用詢價(jià)方式定價(jià)但未參與初步詢價(jià);

(二)詢價(jià)對(duì)象或者股票配售對(duì)象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記的不一致;

(三)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)價(jià)或者足額劃撥申購資金;

(四)有證據(jù)表明在詢價(jià)過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形。

第三十一條  發(fā)行人及其主承銷商網(wǎng)下配售股票,應(yīng)當(dāng)與網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行。

網(wǎng)上發(fā)行時(shí)發(fā)行價(jià)格尚未確定的,參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價(jià)格區(qū)間上限申購,如最終確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限,差價(jià)部分應(yīng)當(dāng)退還給投資者。

投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

第三十二條  首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制,根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

網(wǎng)上申購不足時(shí),可以向網(wǎng)下回?fù)苡删W(wǎng)下投資者申購,仍然申購不足的,可以由承銷團(tuán)推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購。

網(wǎng)下中簽率為網(wǎng)上中簽率的24倍時(shí),發(fā)行人和承銷商應(yīng)將本次發(fā)售股份中的10%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽?/span>4倍以上的應(yīng)將本次發(fā)售股份中的20%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)堋?/span>

第三十三條  初步詢價(jià)結(jié)束后,公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下,提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的,或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上,提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的,發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格,并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

網(wǎng)下投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足,不得向網(wǎng)上回?fù)埽梢灾兄拱l(fā)行。網(wǎng)下報(bào)價(jià)情況未及發(fā)行人和主承銷商預(yù)期、網(wǎng)上申購不足、網(wǎng)上申購不足向網(wǎng)下回?fù)芎笕匀簧曩彶蛔愕模梢灾兄拱l(fā)行。中止發(fā)行的具體情形可以由發(fā)行人和承銷商約定,并予以披露。

中止發(fā)行后,在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi),經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案,可重新啟動(dòng)發(fā)行。

第三十四條  上市公司發(fā)行證券,存在利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過但未實(shí)施的,應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前,主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

第三十五條  上市公司向原股東配售股票(以下簡稱配股),應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售,且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

第三十六條  上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份(以下簡稱增發(fā))或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類,對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例,對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的,應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制,回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。

第三十七條  上市公司增發(fā)股票或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售,優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

第三十八條  上市公司非公開發(fā)行證券的,發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。

 

第四章  證券承銷

 

第三十九條  證券公司實(shí)施證券承銷前,應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷方案。

第四十條  證券公司承銷證券,應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的,應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

第四十一條  股票發(fā)行采用代銷方式的,應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后,主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。

第四十二條  證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷的,組成承銷團(tuán)的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議,由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。

證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷的,所有擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷責(zé)任,履行相關(guān)義務(wù)。承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的,可以設(shè)副主承銷商,協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。

第四十三條  承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動(dòng),不得進(jìn)行虛假承銷。

第四十四條  承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價(jià)格確定后簽訂。

第四十五條  主承銷商應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的部門或者機(jī)構(gòu),協(xié)調(diào)公司投資銀行、研究、銷售等部門共同完成信息披露、推介、簿記、定價(jià)、配售和資金清算等工作。

第四十六條  證券公司在承銷過程中,不得以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購股票。

第四十七條  上市公司發(fā)行證券期間相關(guān)證券的停復(fù)牌安排,應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)則。

主承銷商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)劃付申購資金凍結(jié)利息。

第四十八條  投資者申購繳款結(jié)束后,主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡稱會(huì)計(jì)師事務(wù)所)對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)證,并出具驗(yàn)資報(bào)告;首次公開發(fā)行股票的,還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)向戰(zhàn)略投資者、詢價(jià)對(duì)象的詢價(jià)和配售行為是否符合法律、行政法規(guī)及本辦法的規(guī)定等進(jìn)行見證,并出具專項(xiàng)法律意見書。

第四十九條  首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

第五十條  公開發(fā)行證券的,主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告,總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及證券上市后的表現(xiàn),并提供下列文件:

(一)募集說明書單行本;

(二)承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議;

(三)律師見證意見;

(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告;

(五)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

第五十一條  上市公司非公開發(fā)行股票的,發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成后向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件:

(一)發(fā)行情況報(bào)告書;

(二)主承銷商關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的報(bào)告;

(三)發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的見證意見;

(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告;

(五)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

 

第五章  信息披露

 

第五十二條  發(fā)行人和主承銷商在發(fā)行過程中,應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的程序、內(nèi)容和格式,編制信息披露文件,履行信息披露義務(wù)。

第五十三條  首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書前,發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開方式或變相公開方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動(dòng),也不得通過其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。

發(fā)行人和承銷商在發(fā)行過程中披露的信息,應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得片面夸大優(yōu)勢,淡化風(fēng)險(xiǎn),美化形象,誤導(dǎo)投資者,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第五十四條  發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊,同時(shí)將其刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,并置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所,供公眾查閱。

第五十五條  發(fā)行人披露的招股意向書除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外,其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致,并與招股說明書具有同等法律效力。

第五十六條  發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書或者招股說明書摘要的同時(shí)刊登發(fā)行公告,對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行詳細(xì)說明。

發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行價(jià)格確定后,披露網(wǎng)下申購情況、網(wǎng)下具體報(bào)價(jià)情況。

第五十七條  發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)公告發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率及發(fā)行市盈率的計(jì)算方法。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行價(jià)格指標(biāo)。

第五十八條  首次公開發(fā)行股票向戰(zhàn)略投資者配售股票的,發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱、認(rèn)購數(shù)量及承諾持有期等情況。

第五十九條  上市公司非公開發(fā)行新股后,應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會(huì)的要求編制并披露發(fā)行情況報(bào)告書。

第六十條  本次發(fā)行的證券上市前,發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)按證券交易所的要求編制信息披露文件并公告。

 

第六章  監(jiān)管和處罰

 

第六十一條  發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、詢價(jià)對(duì)象及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定,中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其整改,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,可以采取監(jiān)管談話、重點(diǎn)關(guān)注、出示警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、市場禁入等監(jiān)管措施,并記入誠信檔案;依法應(yīng)予行政處罰的,依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機(jī)關(guān),追究其刑事責(zé)任。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自律規(guī)則對(duì)有關(guān)單位和個(gè)人采取自律懲戒措施。

第六十二條  證券公司有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)可以自確認(rèn)之日起責(zé)令其暫停36個(gè)月證券承銷業(yè)務(wù):

(一)承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券的;

(二)在承銷過程中,進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng),以不正當(dāng)手段誘使他人報(bào)價(jià)或申購股票,或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,情節(jié)嚴(yán)重的;

(三)以自有資金或者變相通過自有資金參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售,或者唆使他人報(bào)高價(jià),限制報(bào)低價(jià),嚴(yán)重干擾正常報(bào)價(jià)秩序的。

第六十三條  證券公司有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重自確認(rèn)之日起責(zé)令其暫停312個(gè)月證券承銷業(yè)務(wù):

(一)提前泄露證券發(fā)行信息;

(二)以不正當(dāng)競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù);

(三)向詢價(jià)對(duì)象提供除招股說明書(招股意向書)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;

(四)在承銷過程中的實(shí)際操作與報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)的發(fā)行方案不一致;

(五)違反相關(guān)規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價(jià)值研究報(bào)告;

(六)違反規(guī)定直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;

(七)向推薦的詢價(jià)對(duì)象輸送利益。

第六十四條  發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的,除依法承擔(dān)法律責(zé)任外,中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其整改,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員視情節(jié)輕重采取監(jiān)管談話、重點(diǎn)關(guān)注、出示警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、市場禁入等監(jiān)管措施,并記入誠信檔案:

(一)向詢價(jià)對(duì)象提供除招股說明書(招股意向書)等公開信息以外的發(fā)行人其他信息;

(二)違反規(guī)定直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;

(三)在發(fā)行人股票上市前,進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng),以不正當(dāng)手段誘使他人報(bào)價(jià)或申購股票,或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,情節(jié)嚴(yán)重的;

(四)唆使他人報(bào)高價(jià),限制報(bào)低價(jià),嚴(yán)重干擾正常報(bào)價(jià)秩序。

第六十五條  詢價(jià)對(duì)象有下列情形之一的,中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除:

(一)不再符合本辦法規(guī)定的條件;

(二)最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上;

(三)未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。

 

第七章   

 

第六十六條  上市公司其他證券的發(fā)行和承銷比照本辦法執(zhí)行。

第六十七條  本辦法自2006919日起施行。《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》(證委發(fā)〔199618號(hào))、《關(guān)于禁止股票發(fā)行中不當(dāng)行為的通知》(證監(jiān)發(fā)字〔199621號(hào))、《關(guān)于堅(jiān)決制止股票發(fā)行中透支等行為的通知》(證監(jiān)發(fā)字〔1996169號(hào))、《關(guān)于禁止證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申購自己承銷股票的通知》(證監(jiān)機(jī)字〔19974號(hào))、《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)機(jī)構(gòu)字〔199954號(hào))、《關(guān)于法人配售股票有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)發(fā)行字〔1999121號(hào))、《關(guān)于股票上市安排有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)發(fā)行字〔200086號(hào))、《關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的補(bǔ)充通知》(證監(jiān)機(jī)構(gòu)字〔2000199號(hào))、《關(guān)于新股發(fā)行公司通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行公司推介的通知》(證監(jiān)發(fā)行字〔200112號(hào))及《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》(證監(jiān)發(fā)行字〔2004162號(hào))同時(shí)廢止。

相關(guān)新聞
友情鏈接:  國務(wù)院 住建部 自然資源部 發(fā)改委 衛(wèi)健委 交通運(yùn)輸部 科技部 環(huán)保部 工信部 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部
國家開發(fā)銀行 中國銀行 中國工商銀行 中國建設(shè)銀行 招商銀行 興業(yè)銀行 新華社 中新社 搜狐焦點(diǎn)網(wǎng) 新浪樂居 搜房
中國風(fēng)景園林網(wǎng) 清華大學(xué) 北京大學(xué) 人民大學(xué) 中國社會(huì)科學(xué)院 北京工業(yè)大學(xué) 北京理工大學(xué) 北京科技大學(xué) 北京林業(yè)大學(xué) 北京交通大學(xué)
城市化網(wǎng)版權(quán)所有:北京地球窗文化傳播有限公司 service@ciudsrc.com