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2025年09月03日
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隨著商業(yè)銀行資本新規(guī)試行稿出爐，監(jiān)管層悄然透露出為商業(yè)銀行“松綁”房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控的意圖。
早報(bào)記者昨日獲悉，6日向國務(wù)院常務(wù)會(huì)議匯報(bào)的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（下稱《辦法》試行稿）刪掉了2011年8月征求意見稿中對(duì)二套房貸按60%差別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定，采用與首套房一致的45%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，此外還統(tǒng)一調(diào)降了地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
所謂風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，舉例說，銀行放了一筆1萬元的貸款，如果風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%，即銀行需要為這筆貸款預(yù)留1萬元，以作為其損失準(zhǔn)備。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越低，銀行需要為此預(yù)留的資本金就越少。
多位銀行業(yè)內(nèi)人士昨日接受早報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，上述調(diào)整讓銀行為房貸、地方融資平臺(tái)貸款預(yù)留的資金減少，說明監(jiān)管層對(duì)這兩個(gè)最受關(guān)注的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度有所放松，同時(shí)，由于減少了資金占用成本，或?qū)?dǎo)致房貸、地方融資平臺(tái)相關(guān)的業(yè)務(wù)在規(guī)模上適當(dāng)放松。
不過，對(duì)于監(jiān)管層放松背后的具體用意，目前業(yè)內(nèi)看法不一。
“鼓勵(lì)銀行放二套房貸”
根據(jù)早報(bào)記者見到的一份《辦法》試行稿，監(jiān)管層將首套、二套房貸籠統(tǒng)劃入“個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為45%”范疇。
而2011年8月發(fā)布的征求意見稿中對(duì)首套房貸和二套房貸，分別規(guī)定了45%和60%不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算比例，這在當(dāng)時(shí)被認(rèn)為將有效抑制銀行發(fā)放二套房貸。
一位銀行業(yè)內(nèi)人士解讀說，上述調(diào)整說明監(jiān)管層在松綁銀行二套房貸。因?yàn)樯鲜稣{(diào)整令二套房貸的資本耗用降低，即降低了二套房貸的資金成本。
“對(duì)銀行而言，如果首套房的價(jià)格沒有優(yōu)勢，全部投放二套房貸也是有可能的。”某大行個(gè)金業(yè)務(wù)人士直言，銀行房貸投放對(duì)于價(jià)格的敏感系數(shù)很高。
對(duì)銀行而言，二套房貸的貸款利率為基準(zhǔn)利率的1.1倍，而首套房貸的貸款利率普遍在基準(zhǔn)利率八五折左右，在首套房貸和二套房貸的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相當(dāng)?shù)那疤嵯拢虡I(yè)銀行必然有擴(kuò)大二套房貸占比的沖動(dòng)。
不過對(duì)于購房者而言，貸款購買的二套房的成本依然較高。根據(jù)監(jiān)管層的要求，各家銀行目前嚴(yán)格執(zhí)行對(duì)貸款購買第二套住房的家庭，首付比例不低于60%，貸款利率不低于基準(zhǔn)利率1.1倍的規(guī)定。
降低地方融資平臺(tái)撥備
《辦法》試行稿還重新調(diào)整融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)行規(guī)定，地方融資平臺(tái)按照現(xiàn)金流覆蓋比例被劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺(tái)貸款四個(gè)級(jí)別，并據(jù)此分別計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并分別給予100%、140%、250%和300%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，覆蓋率越低，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越高。簡單地說就是， 覆蓋率越低的融資平臺(tái)，銀行需要為此計(jì)提更多資本，進(jìn)而影響銀行的盈利能力及資本充足率水平。
而此次的《辦法》試行稿根據(jù)部分銀行的建議對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算方式作出調(diào)整，在第一支柱下融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重統(tǒng)一為100%。也就是說，自2013年初資本新規(guī)正式實(shí)施起，銀行對(duì)不同覆蓋率的融資平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提將一律均按照現(xiàn)行全覆蓋融資平臺(tái)的100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)提資本。
一大行公司業(yè)務(wù)部人士指出，新規(guī)將大大降低尚未完成整改的融資平臺(tái)資本消耗，目前大部分地方融資平臺(tái)貸款已完成整改，半覆蓋、無覆蓋的地方融資平臺(tái)的占比降至較低水平，且新規(guī)要在明年初開始實(shí)施，對(duì)于存量融資平臺(tái)貸款的影響有限。
“銀行可能會(huì)有動(dòng)力投放此類貸款，盡管目前對(duì)新增的融資平臺(tái)貸款準(zhǔn)入門檻依然很高。”上述人士表示，尚未接到對(duì)新增地方融資平臺(tái)放松的通知。
意在“穩(wěn)增長”？
監(jiān)管層緣何大幅放寬上述兩大敏感業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求？
對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士分析稱，這可能是因?yàn)槟壳敖?jīng)濟(jì)形勢的原因。顯見的是，銀監(jiān)會(huì)自己在解釋為何制定更為寬松的政策時(shí)也曾提及目前的經(jīng)濟(jì)形勢。
而昨日另有一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)早報(bào)記者分析說，“這可能和央行宣布利率市場化相關(guān)舉措有關(guān)，是整體考慮過的一個(gè)對(duì)沖措施。”
昨日晚間，央行意外宣布降息25個(gè)基點(diǎn)。而更意外的是，央行還宣布“自同日起：將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍”。這被視作利率市場化的重要舉動(dòng)。而從字面就可看到，存款利率上調(diào)、貸款利率下調(diào)，將對(duì)銀行盈利造成沖擊。
對(duì)于上述調(diào)整的影響，上述兩位人士的觀點(diǎn)也就截然不同。前者認(rèn)為政策可能進(jìn)一步寬松，但后者謹(jǐn)慎。
上述態(tài)度謹(jǐn)慎人士稱，上述調(diào)整對(duì)銀行的導(dǎo)向作用“輕微”，因?yàn)槎追抠J、地方融資平臺(tái)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻并未降低。
此外，盡管在風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提上放松，針對(duì)地方融資平臺(tái)以及房地產(chǎn)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層也為政策調(diào)整預(yù)留了空間。
據(jù)悉，此次定稿中明確，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)通過調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、相關(guān)性系數(shù)、有效期限等方法，提高特定資產(chǎn)組合的資本要求。
二套房貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整說明監(jiān)管層在松綁銀行二套房貸。因?yàn)樯鲜稣{(diào)整另令二套房貸的資本耗用降低，即降低了二套房貸的資金成本。
