年內(nèi)最大IPO中國(guó)水電今起招股 融資超百億
時(shí)間：2011-09-20 09:29:02
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 作者：王榮 于萍
今年以來(lái)最大IPO啟動(dòng) 中國(guó)水電今起招股
中國(guó)水利水電建設(shè)股份有限公司19日披露的招股意向書(shū)摘要與初步詢價(jià)及推介公告顯示，按照本次發(fā)行計(jì)劃，中國(guó)水電此次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)35億股A股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)35%。20日-22日為初步詢價(jià)推介日，26日及27日為網(wǎng)下申購(gòu)日，27日為網(wǎng)上申購(gòu)日。公告顯示，中國(guó)水電擬募集資金173億元。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至9月18日，A股共有207家公司IPO，募集金額最大的為華銳風(fēng)電(601558)，其IPO募資94.59億元。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，中國(guó)水電此次IPO將成為今年以來(lái)最大金額的IPO。
公告顯示，本次募集資金擬投向設(shè)備采購(gòu)、水電及風(fēng)電等清潔能源電力投資、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等項(xiàng)目，計(jì)劃使用募集資金超過(guò)173億元。其中，工程施工設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目計(jì)劃使用募集資金88.43億元；柬埔寨甘再水電站BOT項(xiàng)目、甘肅酒泉干河口風(fēng)電項(xiàng)目、四川毛爾蓋水電站項(xiàng)目計(jì)劃分別使用募集資金6.04億元、10億元和5億元；四川成簡(jiǎn)快速路BT項(xiàng)目計(jì)劃使用募集資金3.7億元。此外，公司計(jì)劃使用60億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。此次發(fā)行將采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。在回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量各不超過(guò)17.50億股，分別占發(fā)行數(shù)量的50%。
中國(guó)水電是我國(guó)乃至全球特大型綜合建設(shè)集團(tuán)之一。二十世紀(jì)五十年代以來(lái)，中國(guó)水電建設(shè)了中國(guó)65%以上的大中型水電站和水利樞紐工程，一直是中國(guó)江河治理、水電開(kāi)發(fā)的骨干力量。自1999年以來(lái)，中國(guó)水電還連續(xù)入選“全球最大225家承包商”，2011年排名全球第15位，較2010年上升11位。
中國(guó)水電以工程承包為核心業(yè)務(wù)，積極實(shí)施相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化戰(zhàn)略，同時(shí)開(kāi)展電力投資與經(jīng)營(yíng)、設(shè)備制造與租賃及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。截至6月30日，中國(guó)水電總資產(chǎn)1440.93億元。2010年?duì)I業(yè)收入1014.94億元，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)29.11億元。
公司發(fā)起人為中國(guó)水電集團(tuán)與中水顧問(wèn)集團(tuán)。未來(lái)在中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司成立之后，將完善公司治理結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展，具備條件后實(shí)現(xiàn)整體上市。（中國(guó)證券報(bào)）
年內(nèi)最大IPO中國(guó)水電路演 9月26日網(wǎng)上發(fā)行
有望成中國(guó)年內(nèi)最大的首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目——中國(guó)水利水電A股計(jì)劃于下周啟動(dòng)路演，初定網(wǎng)上發(fā)行時(shí)間為9月26日，這或會(huì)給證券市場(chǎng)短期資金面帶來(lái)一些壓力。而上海市政府日前表示，“十二五”期間上海證券交易市值將從目前全球市值的第六名，進(jìn)入全球前三位。這意味著內(nèi)地?cái)U(kuò)容壓力不會(huì)減弱。
融資超過(guò)100億元
業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期中國(guó)水利水電IPO融資會(huì)超過(guò)100億元，這會(huì)給本來(lái)已經(jīng)脆弱的股市增添民很大的壓力，亦會(huì)令債市投資者產(chǎn)生資金面短期失衡的擔(dān)憂。
資料顯示，中國(guó)水利水電擬發(fā)行至多35億股，募集資金將用于設(shè)備采購(gòu)以及清潔能源電力投資等項(xiàng)目，計(jì)劃使用募集資金合計(jì)173.17億元。
上交所或加快擴(kuò)容
此前世界交易所聯(lián)盟(WFE)統(tǒng)計(jì)稱，截至2010年末，上交所股票市值為2.72萬(wàn)億美元，全球排名第六。2010年上交所股票成交金額(含投資基金)為4.5萬(wàn)億美元，為全球第三。
全球股票市值最大的五家交易所分別為紐約交易所集團(tuán)美國(guó)區(qū)、納斯達(dá)克、東京證券交易所集團(tuán)、倫敦證券交易所集團(tuán)和紐約交易所集團(tuán)歐洲區(qū)。
上海市金融辦主任方星海在國(guó)際金融中心建設(shè)新聞發(fā)布會(huì)上表示，到2015年，上海金融市場(chǎng)債券余額亦計(jì)劃進(jìn)入全球前三位，黃金(1827.10,12.40,0.68%)市場(chǎng)現(xiàn)貨交易量保持全球第一位。據(jù)《香港商報(bào)》（新文化報(bào)）
年內(nèi)最大IPO今路演 百億融資逼空A股
有望成A股年內(nèi)最大的首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目--中國(guó)水利水電A股計(jì)劃于今日啟動(dòng)路演，初定網(wǎng)上發(fā)行時(shí)間為9月26日。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，中國(guó)水電此次融資規(guī)模恐超過(guò)200億元，這對(duì)于羸弱的A股無(wú)疑是雪上加霜。
據(jù)接近中國(guó)水電的人士透露，實(shí)際上，9月8日之前，中國(guó)水電已悄然在各大機(jī)構(gòu)中進(jìn)行了一次預(yù)先路演，以試探市場(chǎng)反應(yīng)。從該次預(yù)路演各機(jī)構(gòu)的反應(yīng)情況看，結(jié)果是偏樂(lè)觀的。如果久拖不發(fā)，在中國(guó)水電之后還有已過(guò)會(huì)的超級(jí)大盤(pán)股陜煤股份，其擬募資172億元，僅比中國(guó)水電計(jì)劃募資少1億元，如中國(guó)水電拖而不決，越往后可能市場(chǎng)壓力越大。所以中國(guó)水電選擇9月19日路演。該人士說(shuō)道。
資料顯示，中國(guó)水電擬發(fā)行至多35億股，募集資金將用于設(shè)備采購(gòu)以及清潔能源電力投資等項(xiàng)目，計(jì)劃使用募集資金合計(jì)173.17億元。對(duì)中國(guó)水電的融資數(shù)目，不必討論能否超募，而在于超募多少。北京一家投行高層指出，央企背景加上資產(chǎn)實(shí)力和整合概念兼具的中國(guó)水電，對(duì)于任何一家機(jī)構(gòu)而言都是目前弱市下保值的理想選擇，如不出意外，其必將受到資金追捧，實(shí)際融資金額或?qū)⒊^(guò)200億元。
今年以來(lái)，大盤(pán)持續(xù)弱市，但新股發(fā)行的速度卻不見(jiàn)減緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)發(fā)行上市218只新股，累計(jì)融資金額超過(guò)2000億元，IPO一直維持在每月20家的水平；增發(fā)配股維持在每月15家左右的水平，增發(fā)金額超過(guò)3000億元，而近幾個(gè)月大股東減持也維持在60億-100億元的水平。
中金公司一份最新研究報(bào)告指出：如果今年仍像過(guò)去幾年最后4個(gè)月占全年融資額比重達(dá)到40%的話，市場(chǎng)繼續(xù)向下的可能性就不能排除。
