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2025年07月19日
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這樣一出把內(nèi)部討論稿當(dāng)做定稿的烏龍事件，體現(xiàn)了市場(chǎng)上對(duì)村鎮(zhèn)銀行的關(guān)注。目前有不少PE將超募資金轉(zhuǎn)投小額貸款公司，以圖獲得村鎮(zhèn)銀行資格。眾所周知，PE的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，過(guò)去賭的是IPO，如今回報(bào)率逐年下降，開始豪賭小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行。然而村鎮(zhèn)銀行作為服務(wù)于農(nóng)村地區(qū)的銀行金融機(jī)構(gòu)，本質(zhì)上應(yīng)是低風(fēng)險(xiǎn)低收益，與PE本應(yīng)風(fēng)馬牛不相及，如今卻成為其窺覬的唐僧肉，不得不引起重視。
首先要弄明白一個(gè)問(wèn)題，投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行就意味著暴利嗎？有這樣的誤區(qū)很大程度上源于近年來(lái)銀行的動(dòng)輒30%以上的高利潤(rùn)，讓人誤以為投資銀行業(yè)一勞永逸，坐著就把錢掙了。銀行業(yè)本身有周期性，近幾年受益于宏觀環(huán)境掙的高利潤(rùn)可能是為接下來(lái)的低迷期而蓄水。更何況大型國(guó)有銀行和股份制銀行本身有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，金融行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)非常明顯。而村鎮(zhèn)銀行的定位本身就是服務(wù)于本地農(nóng)戶，對(duì)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)及設(shè)立分網(wǎng)點(diǎn)都有很強(qiáng)的約束，利潤(rùn)率也自然不能與大型銀行相提并論。另外，村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)五年以來(lái)，各大商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性并不高，從這個(gè)側(cè)面也可看出，綜合成本收益，銀行更愿意做大額信貸而非農(nóng)村金融。
其實(shí)，較為理智的小貸公司經(jīng)營(yíng)者對(duì)轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行也是持觀望態(tài)度的。一方面轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行之后，成為銀行金融機(jī)構(gòu)，意味著更加嚴(yán)格的監(jiān)管，小貸公司的貸款管理也失去了很大的靈活度。另一方面，成為村鎮(zhèn)銀行之后，增加了吸儲(chǔ)、結(jié)算等業(yè)務(wù)，這對(duì)當(dāng)前小貸公司僅僅放貸的單一業(yè)務(wù)是一個(gè)很大的考驗(yàn)，同時(shí)也意味著要增加投入建設(shè)儲(chǔ)蓄結(jié)算體系。國(guó)家成立村鎮(zhèn)銀行的初衷是為了細(xì)分金融業(yè)，將其覆蓋到大型金融機(jī)構(gòu)很難觸及到的農(nóng)村地區(qū)，而農(nóng)村金融及小微金融歷來(lái)都是需要精耕細(xì)作和充足的人力物力投入，所以村鎮(zhèn)銀行注定不會(huì)暴利。
可以預(yù)見到，理論上來(lái)講成熟的村鎮(zhèn)銀行的盈利水平應(yīng)和小貸公司相仿，10%的盈利也算是一個(gè)不錯(cuò)的水平。而之所以有一些小貸公司迫切希望轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，很大程度上是因?yàn)槭苤朴谫Y金瓶頸，村鎮(zhèn)銀行的吸儲(chǔ)功能可以緩解小貸公司的資金短缺，增加金融杠桿。小貸公司和村鎮(zhèn)銀行定位和分工不同，雖然都是做小額貸款，但村鎮(zhèn)銀行還承擔(dān)了更多的社會(huì)功能。假如只是為了以自有資金做小額貸款，完全可以將小貸公司進(jìn)行到底，而如果對(duì)銀行業(yè)有所追求，村鎮(zhèn)銀行則提供了另一個(gè)選擇的機(jī)會(huì)。
不過(guò)，目前小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行也一直存在爭(zhēng)議，即便是今年通過(guò)了溫州金融改革方案，但關(guān)于小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的細(xì)則也都遲遲沒有出臺(tái)，這其中包含了監(jiān)管層的擔(dān)憂。目前的規(guī)定要求村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人必須是銀行，這主要是為儲(chǔ)戶存款的安全著想，但提高安全性還應(yīng)從管理和監(jiān)管入手，而非看出身設(shè)門檻。改革的步伐不妨邁得大一些，優(yōu)秀的小貸公司、國(guó)企、民企，只要是有志于進(jìn)軍金融業(yè)，都可以成為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人，但應(yīng)當(dāng)杜絕風(fēng)投、游資這類要求短周期和高回報(bào)的發(fā)起人，發(fā)起人的資金也必須是自有而非借款，另外對(duì)于發(fā)起人的退出及轉(zhuǎn)讓股權(quán)都應(yīng)當(dāng)有嚴(yán)格的細(xì)節(jié)規(guī)定。
隨著民間借貸的熱潮，各路大軍一哄而上，涌入到小貸行業(yè)，其中不乏一些違規(guī)放貸的行為。但潮起潮落，繁華褪盡，留下來(lái)的一定是立足信貸管理、堅(jiān)持做小額貸款的公司發(fā)展壯大起來(lái)，村鎮(zhèn)銀行亦如此。金融業(yè)首先是服務(wù)業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金血液，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。村鎮(zhèn)銀行不是唐僧肉，那些意圖短期謀利的投機(jī)者大可以洗洗睡了。
