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2025年09月02日
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城市化網(wǎng)訊 3月6日，城市化委員會專家委員、北京科技大學經(jīng)濟與管理學院教授趙曉發(fā)表專欄，表示提升銀行的定價管理能力已經(jīng)迫在眉睫。
趙曉表示，近日，中國人民銀行宣布再次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，特別值得一提的是，為進一步推進利率市場化改革，央行將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1 .2倍調(diào)整為1 .3倍。利率市場化的加速推進，對我國商業(yè)銀行定價管理能力提出了更高的要求。
趙曉回顧近來的幾次降息，發(fā)現(xiàn)銀行存款定價逐漸呈現(xiàn)出差異性，越來越少的銀行選擇“一浮到頂”的粗放式定價策略。上次降息之后，上市銀行中平安銀行、南京銀行、寧波銀行等存款利率全部一浮到頂，而在此次降息后，只有南京銀行將全部期限內(nèi)的產(chǎn)品利率上浮至頂。其他的各家銀行如北京銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行選擇將一年期存款利率上浮20%，華夏銀行一年期利率上浮12%，招商銀行一年期存款利率上浮10%。而備受矚目的國有五大銀行，工行、建行、中行、農(nóng)行和交行也清一色地沒有將存款利率上浮至額度上限，其中工行、中行、農(nóng)行、交行一年期存款利率上浮10%，建行一年期利率上浮19%。
趙曉分析，存款利率上浮到頂?shù)你y行數(shù)量之所以減少，這其中除了受我國經(jīng)濟正處于增速換擋、刺激政策消化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的三期疊加階段影響外，更重要的是銀行存貸利差正在不斷地收窄，可謂利刀割肉。在利潤增幅大幅度放緩的情況下，凈息差的縮減讓任何一家銀行都不能置若罔聞。據(jù)相關機構(gòu)測算的結(jié)果顯示，綜合考慮存款利率浮動區(qū)間的放寬，2015年銀行業(yè)凈息差將遠小于2014年，預計實際的收窄幅度大約在15-30個點，而這將拉低商業(yè)銀行凈利潤增速約8.16個百分點，存貸利差的縮減使得銀行在資產(chǎn)負債方面更加地謹慎和理性。
趙曉指出，雖然各家銀行掛牌利率定價呈現(xiàn)出愈加明顯的差異化，但是不得不承認各銀行在定價方面仍處于起步探索階段，至今尚未形成一整套成熟的存款掛牌利率定價策略。以往銀行的定價策略大都遵循大型銀行定期存款上浮，股份制銀行選擇性上浮到頂，多數(shù)中小法人銀行一律上浮到頂?shù)奶攸c。即大型銀行為利率市場化后的價格制定者，中小銀行是價格的追隨者。這樣的價格制定策略存在很大的不足：一方面依賴利率紅利和地方政府“雙重保護”發(fā)展起來的中小銀行，面對存款利率上限的逐漸放開，為了生存難免會選擇鋌而走險，不惜以較高的存款利率吸收存款，從而增加了經(jīng)營風險；另一方面擁有更多政府資源和更強吸儲能力的大型國有銀行同樣“壓力山大”，此次利率調(diào)整之后，從五大行的監(jiān)控數(shù)據(jù)來看，雖然沒有出現(xiàn)存款大搬家的現(xiàn)象，但是也有不少大型集團和機構(gòu)客戶提出了提高存款收益的訴求，并不排除后續(xù)會轉(zhuǎn)走資金的可能，這樣讓幾家國有銀行頗為頭疼。銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展勢在必行，而定價機制的改進和定價能力的提升已經(jīng)迫在眉睫。
趙曉提出了以下幾點方案：
第一，完善存款定價標準體系，提高存貸款定價的精細化管理。在利率市場化的背景下，銀行定價自由度逐步提高，價格已經(jīng)成為了產(chǎn)品的重要屬性，定價貼近市場、服務于產(chǎn)品的訴求也日益增強。在此基礎上，銀行應結(jié)合自身業(yè)務的特點，將定價標準更加精細化，例如一般公司存款與保證金存款、大額存款與小額存款、對公存款與對私存款，要實施多維度的差異化定價，充分地將客戶細分，豐富存款利率體系。
第二，大型商業(yè)銀行要優(yōu)選定價方法，引領市場理性競爭。大型商業(yè)銀行在利率價格制定方面有得天獨厚的條件。因此，我國大型商業(yè)銀行應進一步完善自己的貸款模型，合理運用數(shù)據(jù)模型，減少模型風險。在存款定價模型方面，要充分考量資產(chǎn)利用的收益率和經(jīng)營成本率，計算制定出存款定價基準。中小銀行可以將此與自身特點相結(jié)合，靈活地選擇定價水平，從而使得整個市場競爭更加理性。
第三，中小銀行要加強利率定價機制建設，確立差異競爭優(yōu)勢。為積極順應逐步加快的利率市場化進程，我國中小銀行要進一步加強利率定價機制建設，夯實利率市場化的微觀基礎。具體做法可以以差異化為突破口，強化自身的憂患意識、創(chuàng)新意識和服務意識，全面推進落實涵蓋客戶、服務、風險和定價等各個方面的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，打造屬于自己的品牌優(yōu)勢。
最后，趙曉總結(jié)道，總體來看，無論是完善存款利率標準體系，還是優(yōu)選定價方法等都涉及到銀行經(jīng)營管理的諸多方面，加強定價管理是一項十分復雜的系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，但追求的目標是一致的，即促進商業(yè)銀行整體利率定價水平的提升，降低商業(yè)銀行因定價水平偏弱而可能帶來的操作風險，最終形成良好的市場競爭環(huán)境。為此，各商業(yè)銀行需制定清晰的管理提升戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)推進多方面改革，不斷提升自身的定價管理能力。
